Новый лонгрид на тему моих избранных торговых моделей я хочу посвятить небольшому числу свечных паттернов, являющихся для меня гораздо более показательными, в сравнении с другими.
Для начала пару слов о самой концепции. Те, кто читал Стива Нисона, прекрасно знают, как велико количество свечных моделей и комбинаций (если не ошибаюсь, их более трёхсот). Чаще всего эти модели используются в качестве т.н. “фильтра” для входа в сделку (например, трейдер ищет свечную модель в определённой им зоне поддержки/сопротивления, чтобы окончательно убедиться в возможности ценового движения из зоны), но я встречал и тех, кто ориентировался исключительно на “свечи” при принятии решений, без оглядки на другие методы анализа, и, порою, на рыночную картину в целом.
Я подробно описал проблематику применения свечного анализа в своей книге “Неэффективное большинство” (Глава 3). Тезисно характеризуя “свечной” метод работы, необходимо выделить следующее:
Я подробно описал проблематику применения свечного анализа в своей книге “Неэффективное большинство” (Глава 3). Тезисно характеризуя “свечной” метод работы, необходимо выделить следующее:
- акцентируя своё внимание на свечной модели, инвестор теряет из виду общую тенденцию на активе;
- интерпретация свечного сигнала может быть различна: кто-то видит сигнал “разворота”, кто-то “продолжения” тенденции;
- свечные модели дают сигналы, но не дают ориентиры для ценовых изменений. Как следствие, они требуют дополнительных методов анализа.
Учитывая эти аспекты становится очевидно, что инвестирование на основании свечных паттернов является довольно трудоёмким процессом, требующим опыта, интуиции и досконального знания форм и видов моделей. Хотя последнее, скорее, личное убеждение: по моему опыту достаточно знать 10–20 основных свечных паттернов, чтобы получить от рынка больше информации.
Как следствие, кажущаяся обыденность и нормальность применения свечных графиков для отображения биржевых цен и поиск свечных паттернов для меня является не так уж объективно. Свечной график для меня является визуально удобным, но с тем же успехом я могу переключиться на баровый или линейный тип, и сильно от этого не потеряю.
При этом, отрицать эффективность свечных моделей было бы довольно глупо: они работают и работают хорошо. Главное не ждать от них того, на что сигнальные свечи не способны, ведь не паттерны, не сигналы и не “молоты” с “дожами” разворачивают цену. Свечные модели можно отнести к опережающим индикаторам, но только условно, потому что они, как и все индикаторы, являются лишь следствием ценовых изменений.
В моей карьере был период, когда я посвящал свечному анализу (в комбинации с Ichimoku Kinko Hyo) больше времени, чем того требовала рыночная ситуация, но в итоге смог визуально определить те модели, которые оказываются более эффективными для меня, нежели остальные. Я не претендую на их авторство, т.к. наверняка они как-то называются в уже написанных книгах и пособиях по свечному анализу. Если уж и тратить время на разглядывание графиков, то лучше делать это с пользой, поэтому ниже вы найдёте несколько паттернов, которые я применяю в своей работе на регулярной основе.
Как следствие, кажущаяся обыденность и нормальность применения свечных графиков для отображения биржевых цен и поиск свечных паттернов для меня является не так уж объективно. Свечной график для меня является визуально удобным, но с тем же успехом я могу переключиться на баровый или линейный тип, и сильно от этого не потеряю.
При этом, отрицать эффективность свечных моделей было бы довольно глупо: они работают и работают хорошо. Главное не ждать от них того, на что сигнальные свечи не способны, ведь не паттерны, не сигналы и не “молоты” с “дожами” разворачивают цену. Свечные модели можно отнести к опережающим индикаторам, но только условно, потому что они, как и все индикаторы, являются лишь следствием ценовых изменений.
В моей карьере был период, когда я посвящал свечному анализу (в комбинации с Ichimoku Kinko Hyo) больше времени, чем того требовала рыночная ситуация, но в итоге смог визуально определить те модели, которые оказываются более эффективными для меня, нежели остальные. Я не претендую на их авторство, т.к. наверняка они как-то называются в уже написанных книгах и пособиях по свечному анализу. Если уж и тратить время на разглядывание графиков, то лучше делать это с пользой, поэтому ниже вы найдёте несколько паттернов, которые я применяю в своей работе на регулярной основе.
Характеристики паттернов
Суть избранных мной свечных моделей в следующем: они являются моделями продолжения тенденции, и позволяют определить, что дальнейшее ценовое движение после сигнальной свечи будет происходить в направлении базовой свечи в модели. Иными словами, если был рост, и сформировалась сигнальная свеча, то рост продолжится, а если было падения и появилась сигнальная свеча, то продолжится падение.
Форма свечей, а также их цвет (бычьи/медвежьи) также важны. На схемах ниже я изобразил растущие свечи белым, а падающие — черным цветом. Получилось примерно следующее:
Форма свечей, а также их цвет (бычьи/медвежьи) также важны. На схемах ниже я изобразил растущие свечи белым, а падающие — черным цветом. Получилось примерно следующее:
Первый тип свечей продолжения тенденции. Пунктирная свеча — это следующая за сигнальной ожидаемая мной свеча, в рамках которой ведётся торговля.
Второй тип свечей продолжения тенденции. От первого типа отличается только формой сигнальной свечи.
Третий тип: модель разворота. Единственная комбинация после падения, бычьей вариации модели нет.
Можно заметить, что две из трёх моделей — это модели продолжения тенденции. Точнее не тенденции, а продолжения движения: суть моих свечных паттернов в том, что они позволяют определить, куда пойдёт следующая свеча, что представляет очень большую ценность при среднесрочном и долгосрочном прогнозировании.
Примеры на рынке криптовалют
Примеры свечных моделей с рынка. Некоторые немного отличаются от идеальных схем (сказывается низкая ликвидность на крипте и различные OHLC на биржах), но, в целом, визуально распознать модели не сложно.
Пример третьего типа модели — разворотной свечи.
Особенности применения
С учётом опыта применения данных моделей в работе, я хочу дать несколько комментариев по использованию этих паттернов, которые могут повысить эффективность их применения.
- На рынке криптовалют нет единых регулируемых бирж, поэтому формы свечных моделей, а также уровни цен OHLC могут отличаться от биржи к бирже. Это делает процесс поиска “правильной” модели довольно сложным: на разных биржах цвет и форма свечи могут быть различны (особенно на щиткоинах). В этой связи, я рекомендую ориентироваться только на наиболее капитализированные и ликвидные активы, и крупные биржи, где выше шанс формирования точного паттерна. На BTC и ETH также стоит ориентироваться на фьючерсы CME, там очень редко, но модели встречаются.
- По сути, модель подсказывает направление одной, следующей свечи. Как следствие, лучше всего паттерны работают на долгосрочных временных интервалах: Daily, Weekly и выше. Я ищу паттерны также на 3, 6 и 12 месячных графиках, чтобы сделать более долгосрочный прогноз, если формируется один из выше представленных паттернов.
- Эти свечные паттерны — не “грааль”, и я не могу гарантировать, что каждый раз после формирования сигнальной свечи рынок будет идти в ожидаемом направлении, так как факторов, влияющих на цену, слишком много. Поэтому я полагаю, что построить только на этих моделях устойчивую систему работы на бирже, это очень затруднительно. При этом, я не могу сказать про модели ничего плохого: статистику я не вёл, но в большинстве ситуаций, когда я открываю сделку или делаю прогнозу по данным свечным моделям, результат меня устраивает.